PENGARUH TINGKAT DIVERSIFIKASI DAN BESARAN MODAL TERHADAP KINERJA PORTOFOLIO SAHAM PADA INVESTOR RITEL DI BURSA EFEK INDONESIA

Abstract

Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis pengaruh tingkat diversifikasi dan besaran modal terhadap kinerja portofolio saham pada investor ritel di Bursa Efek Indonesia. Penelitian dilatarbelakangi oleh pentingnya strategi pengelolaan investasi dalam meningkatkan kinerja portofolio di tengah pertumbuhan jumlah investor ritel di Indonesia. Metode penelitian yang digunakan adalah metode kuantitatif dengan pendekatan deskriptif. Populasi penelitian adalah investor ritel yang berinvestasi di Bursa Efek Indonesia, dengan jumlah sampel sebanyak 100 responden yang dipilih menggunakan teknik purposive sampling. Data penelitian dikumpulkan melalui kuesioner dan dianalisis menggunakan analisis regresi linear berganda dengan bantuan aplikasi SPSS. Hasil penelitian menunjukkan bahwa tingkat diversifikasi berpengaruh positif dan signifikan terhadap kinerja portofolio saham dengan nilai t-hitung sebesar 5,194 dan signifikansi < 0,001. . Besaran modal juga berpengaruh positif dan signifikan terhadap kinerja portofolio saham dengan nilai t-hitung sebesar 14,585 dan signifikansi < 0,001. Selain itu, tingkat diversifikasi dan besaran modal secara simultan berpengaruh signifikan terhadap kinerja portofolio saham dengan nilai F-hitung sebesar 242,813 dan koefisien determinasi (R²) sebesar 0,834. Temuan penelitian ini memperkuat Modern Portfolio Theory serta menunjukkan bahwa diversifikasi dan kapasitas modal merupakan faktor penting dalam meningkatkan kinerja portofolio investor ritel.