Musytari : Jurnal Manajemen, Akuntansi, dan Ekonomi

Vol. 25 No. 8 (2026): Musytari: Neraca Manajemen, Akuntansi, dan Ekonomi, ISSN 3025-9495
Articles

PENGARUH LIKUIDITAS PERBANKAN (CASH RATIO) DAN DANA PIHAK KETIGA TERHADAP PENYALURAN KREDIT UMKM PADA BANK YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA PERIODE 2020-2025

PDF
  • Kheisya Nabillah Handayani,
  • Umi Widyastuti,
  • Dicky Iranto
Kheisya Nabillah Handayani
Universitas Negeri Jakarta
Umi Widyastuti
Universitas Negeri Jakarta
Dicky Iranto
Universitas Negeri Jakarta
DOI: https://doi.org/10.2238/95ajac85

Published 2026-07-11

Keywords

  • cash ratio,
  • third-party funds,
  • non-performing loan,
  • MSME credit distribution,
  • fixed effect model,
  • Driscoll-Kraay,
  • dana pihak ketiga,
  • penyaluran kredit UMKM
    • ...More
    Less

How to Cite

PENGARUH LIKUIDITAS PERBANKAN (CASH RATIO) DAN DANA PIHAK KETIGA TERHADAP PENYALURAN KREDIT UMKM PADA BANK YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA PERIODE 2020-2025. (2026). Musytari : Jurnal Manajemen, Akuntansi, Dan Ekonomi, 25(8). https://doi.org/10.2238/95ajac85

Abstract

Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis pengaruh Cash Ratio dan Dana Pihak Ketiga terhadap penyaluran kredit UMKM, dengan Non-Performing Loan (NPL) sebagai variabel kontrol. Penelitian menggunakan pendekatan kuantitatif dengan data sekunder berupa laporan keuangan triwulanan 24 bank yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (4 BUMN dan 20 BUSN) periode 2020-2025, dengan total 576 observasi, yang dipilih melalui teknik purposive sampling. Data dianalisis menggunakan regresi data panel dengan model Fixed Effect yang dikoreksi dengan Driscoll-Kraay standard errors, dibandingkan pada tiga model, yaitu bank BUMN, BUSN, dan gabungan keduanya. Hasil penelitian menunjukkan bahwa Cash Ratio tidak berpengaruh signifikan terhadap penyaluran kredit UMKM pada ketiga model. Dana Pihak Ketiga juga tidak berpengaruh signifikan pada bank BUMN, namun berpengaruh negatif dan signifikan pada bank BUSN dan model gabungan. NPL tidak berpengaruh signifikan pada ketiga model. Temuan ini mengindikasikan bahwa penyaluran kredit UMKM lebih dipengaruhi oleh karakteristik kepemilikan dan orientasi bisnis bank dibandingkan kondisi likuiditas jangka pendek maupun kualitas kredit.
PDF

References

  1. Aldasoro, I., Fender, I., Hardy, B., & Tarashev, N. (2020). BIS Bulletin No 12: Effects of Covid-19 on the banking sector: the market’s assessment. www.bis.org
  2. Anggraini, R. A. (2021). Analisis Faktor-faktor yang Memengaruhi Penyaluran Kredit pada Bank Konvensional Periode 2015-2019. Jurnal Ilmu Manajemen, 9(3), 1048–1059. https://doi.org/10.26740/jim.v9n3.p1048-1059
  3. Baltagi, B. (2021). Econometric Analysis of Panel Data (6th ed.). Springer.
  4. Bank Indonesia. (2021, September 1). BI Terbitkan Aturan Rasio Pembiayaan Inklusif Makroprudensial. https://www.liputan6.com/bisnis/read/4647275/bi-terbitkan-aturan-rasio-pembiayaan-inklusif-makroprudensial
  5. Bank Indonesia. (2023). Laporan Perekonomian Indonesia.
  6. Bhoka, A. H., Yuniarti, S., & Burhan, M. (2021). Penyaluran Kredit dan Tingkat Likuiditas: Bukti Empiris pada Bank Umum di Indonesia. Jurnal Manajemen Dan Kewirausahaan, 9(1), 138. https://doi.org/10.26905/jmdk.v9i1.5530
  7. Dendawijaya, L. (2009). Manajemen Perbankan. Ghalia Indonesia.
  8. Fahmy, O. M., & Rustam, M. (2016). Pengaruh Keuangan Inklusif Terhadap Kredit yang Disalurkan pada Sektor Usaha Mikro, Kecil dan Menengah di Indonesia. In Jurnal Ekonomi Bisnis dan Kewirausahaan (Vol. 5, Number 2).
  9. Gayo, A. A., Prihatni, R., & Armeliza, D. (2022). Faktor – Faktor yang Mempengaruhi Penyaluran Kredit pada Bank Umum di Indonesia. Jurnal Akuntansi Dan Keuangan, 10(1), 25. https://doi.org/10.29103/jak.v10i1.6099
  10. Gozali, V., Setiawan, R., Maruli, S., Ariesa, Y., & Meliza, J. (2023). The Influence of Non-Performing Loans, Loan To Deposit Ratio And Interest Rates on The Proportion Of Micro, Small And Medium Business Credit (MSMEs) In Indonesia. In International Journal of Economics Development Research (Vol. 4, Number 2).
  11. Greenbaum, S. I., & Thakor, A. V. (2007). Contemporary Financial Intermediation.
  12. Gujarati, D. N., & Porter, D. C. (2009). Basic Econometrics (5th ed.). McGraw-Hill.
  13. Gurley & Shaw. (1960, September). Money in a Theory of Finance. The Economic Journal. https://doi.org/10.2307/2228813
  14. Hajiah, A. Al, Aprianti, V., & Pramayuda, A. (2024). Pengaruh DPK, NPL, LDR Terhadap Penyaluran Kredit Pada Bank MNC Internasional Tahun 2013-2022. Jurnal SEKURITAS (Saham, Ekonomi, Keuangan Dan Investasi), 7(3), 264–273. https://doi.org/10.32493/skt.v7i3.35465
  15. Harianja, A. H., Habeahan, J. A., Arista, K., Tobing, B., Sihombing, J., Siregar, T. I., Siallagan, H., Hasugian, C., Studi Akuntansi, P., Ekonomi, F., & Bisnis, D. (2024). Pengaruh Ukuran Bank, Efisiensi, Dana Pihak Ketiga, Dan LDR terhadap Penyaluran Kredit pada PT Bank Danamon Indonesia, Tbk Periode 2013-2022. Jurnal Ilmiah Wahana Pendidikan, 10(21), 21–27. https://doi.org/10.5281/zenodo.14271524
  16. Haryanto, S., Aristanto, E., Assih, P., Aripin, Z., & Bachtiar, Y. (2021). Loan to Deposit Ratio, Risiko Kredit, Net Interest Margin dan Profitabilitas Bank. AFRE (Accounting and Financial Review), 4(1), 146–154. https://doi.org/https://doi.org/10.26905/afr.v4i1.6154
  17. Ikatan Bankir Indonesia. (2014). Mengelola Kredit Secara Sehat. Gramedia Pustaka Utama.
  18. Ismail. (2010). Manajeman Perbankan: Dari Teori Menuju Aplikasi. Prenadamedia Group.
  19. Kasmir. (2014). Manajemen perbankan. PT RajaGrafindo Persada.
  20. Kasmir. (2017). Manajemen perbankan (Edisi Revisi). PT RajaGrafindo Persada.
  21. Kementerian Koordinator Bidang Perekonomian. (2023). Dorong UMKM Naik Kelas dan Go Export, Pemerintah Siapkan Ekosistem Pembiayaan yang Terintegrasi. https://www.ekon.go.id/publikasi/detail/5318/dorong-umkm-naik-kelas-dan-go-export-pemerintah-siapkan-ekosistem-pembiayaan-yang-terintegrasi
  22. Khadafi, M., Chalirafi, & Muchsin. (2022). Analisis Faktor Yang Mempengaruhi Penyaluran Pembiayaan Umkm (Studi Pada Bank Umum Syariah Di Indonesia Periode 2015-2019). Jurnal Ekonomi Manajemen Dan Bisnis, 23(01).
  23. Khan, S. N. (2024). How bank‐specific factors affect access to financing for small and medium enterprises: Evidence from an emerging economy. International Journal of Finance & Economics, 29(2), 2095–2115. https://doi.org/10.1002/ijfe.2771
  24. Kompas. (2025). Penyaluran kredit UMKM kian seret. https://www.kompas.id/artikel/efek-pelemahan-daya-beli-kredit-umkm-lesu
  25. Mkhaiber, A., & Werner, R. A. (2021). The relationship between bank size and the propensity to lend to small firms: New empirical evidence from a large sample. Journal of International Money and Finance, 110, 102281. https://doi.org/10.1016/j.jimonfin.2020.102281
  26. Moussa, M. A. Ben, & Hedfi, C. (2024). The impact of liquidity on bank lending: Case of Tunisia. International Journal of Business and Social Science Research, 13–18. https://doi.org/10.47742/ijbssr.v5n7p2
  27. Muharyadi, A., Gurendrawati, E., & Handarini, D. (2023). Pengaruh Dana Pihak Ketiga, Likuiditas Pendanaan, Dan Risiko Kredit Terhadap Penyaluran Kredit Bank Selama Pandemi Covid-19 Di Indonesia. Bisnis Dan Keuangan TRANSEKONOMIKA | VOLUME, 3(4). https://transpublika.co.id/ojs/index.php/Transekonomika
  28. Ni Luh Putu Sopy Devina Putri, & Ni Luh Putu Wiagustini. (2025). Pengaruh Risiko Kredit, Likuiditas, Dan Permodalan Terhadap Financial Distress. E-Jurnal Manajemen Universitas Udayana, 14(7), 545–562. https://doi.org/10.24843/ejmunud.2025.v14.i7.p05
  29. Nurfajri, N. R., & Mirati, R. E. (2024). Pengaruh Dana Pihak Ketiga (Dpk) Dan Capital Adequacy Ratio (Car) Terhadap Penyaluran Kredit Umkm Pt Bank Central Asia Tbk. Indonesian Journal of Economy, Business, Entrepreneuship and Finance, 4(2), 482–492. https://doi.org/10.53067/ijebef.v4i2.176
  30. Otoritas Jasa Keuangan. (2015). Peraturan OJK Nomor 14/POJK.03/2015. https://www.ojk.go.id/
  31. Otoritas Jasa Keuangan. (2020). Laporan tahunan OJK 2020. https://www.ojk.go.id
  32. Otoritas Jasa Keuangan. (2024). Statistik perbankan Indonesia volume 22 nomor 12 Desember 2024. Otoritas Jasa Keuangan. https://ojk.go.id/id/kanal/perbankan/data-dan-statistik/statistik-perbankan-indonesia/default.aspx
  33. Pasaribu, P., & Mindosa, B. (2021). The Bank Specific Determinants of Loan Growth and Stability: Evidence from Indonesia. Journal of Indonesian Economy and Business, 36(2), 93–123. https://doi.org/10.22146/jieb.v36i2.1385
  34. Purnamasari, K. (2020). Pengaruh Ukuran Bank, Efisiensi, Dana Pihak Ketiga, Tipe Kepemilikan, dan Likuiditas terhadap Penyaluran Kredit pada Bank Umum Konvensional di Indonesia. Target : Jurnal Manajemen Bisnis, 2(2), 227–236. https://doi.org/10.30812/target.v2i2.989
  35. Putra, A. A., Benefit, P., Manajemen, J., Bisnis, D., Aziz, A., Pratama, P., Manajemen, M. S., Manajemen, D., & Ekonomi, F. (2019). Penguatan Pengaruh Modal Bank Terhadap Pertumbuhan Kredit Melalui Pengelolaan Likuiditas.
  36. Rivandi, M., Dewi, A. S., Susanti, F., & Zulvia, D. (2023). Pemberian kredit dilihat dari dana pihak ketiga dan kinerja keuangan pada perusahaan Perbankan. Owner, 7(3), 1948–1958. https://doi.org/10.33395/owner.v7i3.1581
  37. Sathyamoorthi, C. R., Mapharing, M., & Dzimiri, M. (2020). Liquidity Management and Financial Performance: Evidence From Commercial Banks in Botswana. International Journal of Financial Research, 11(5), 399. https://doi.org/10.5430/ijfr.v11n5p399
  38. Stein, J. C. (2002). Information Production and Capital Allocation: Decentralized versus Hierarchical Firms. The Journal of Finance, 57(5), 1891–1921. https://doi.org/10.1111/0022-1082.00483
  39. Suastika, I. K., & Herawati, N. T. (2023). Pengaruh LDR, BOPO Dan DPK Terhadap Jumlah Penyaluran Kredit Perbankan (Studi Kasus Pada Bank BUMN di Indonesia Periode 2014-2021). Jurnal Akuntansi Profesi, 14(01), 175–185. https://doi.org/10.23887/jap.v14i01.62917
  40. Wooldridge, M. J. (2021). Introductory Econometrics: A Modern Approach (7th ed.). Cengage Learning India.

Most read articles by the same author(s)

Similar Articles

You may also start an advanced similarity search for this article.